비트코인 시장, 10만 달러 하회하며 극도의 공포 상황 진입 - 2025년 11월 05일

시장 개요

현재 비트코인 시장은 극도의 공포(Extreme Fear) 상황에 진입했다. 비트코인 가격이 10만 달러 아래로 급락하며 5개월 만의 최저치를 기록했고, 전체 암호화폐 시장에서 13억 달러 이상의 청산이 발생했다. 이는 연준의 매파적 스탠스와 달러 강세에 따른 위험자산 매도 압력이 주요 원인으로 분석된다.

장기 보유자들의 대규모 매도도 시장 하락을 가속화하고 있다. 온체인 데이터에 따르면 지난 한 달간 40만 BTC가 장기 보유자들에 의해 매도되었으며, 이는 약 400억 달러 규모에 달한다. 또한 비트코인 ETF에서 9억 4,600만 달러의 자금이 유출되는 등 기관투자자들의 포지션 축소도 하락 압력을 더하고 있다.

기술적 분석에서는 비트코인이 주요 지지선인 10만 7,000~10만 8,000달러를 하향 돌파하며 9만 9,000~10만 1,000달러 구간까지 추가 하락 가능성이 제기되고 있다. 일부 분석가들은 엘리어트 파동 분석을 통해 7만~7만 5,000달러까지의 조정 가능성도 언급하고 있다.

그러나 일부 전문가들은 현재 상황을 건전한 조정으로 해석하며, 11월 강세장 가능성과 함께 연말 15만 달러 목표가 여전히 유효하다고 분석하고 있다.

주요 부정적 뉴스

• 비트코인 10만 달러 하회, 1조 달러 시가총액 증발: 5개월 만의 최저치를 기록하며 레버리지 청산과 공포 심리가 확산
• 13억 달러 규모 청산 사태: 롱 포지션이 90%를 차지하며 327,000명의 트레이더가 강제 청산 당함
• 장기 보유자 40만 BTC 매도: 지난 한 달간 400억 달러 상당의 대규모 매도로 공급 압력 증가
• 비트코인 ETF 9억 4,600만 달러 유출: 연준 매파 발언 이후 기관투자자들의 포지션 축소 가속화
• 엘리어트 파동 분석, 7만 달러 하락 전망: 기술적 분석을 통한 30% 추가 하락 가능성 제기
• 중국 AI의 시장점유율 하락 예측: DeepSeek AI가 비트코인 시장점유율 하락을 예측하며 알트코인 대비 경쟁력 우려
• 시콴스, 9억 7천만 BTC 매도: 부채 상환을 위해 1억 달러 상당의 비트코인 매도로 공급 압력 증가

주요 긍정적 뉴스

• 기관 투자자들의 저가 매수: 10만 2,000달러 구간에서 기관들의 적극적인 매수세 관측
• 12만 달러 목표가 유지: 분석가들이 현재 하락을 축적 단계로 해석하며 강세 시나리오 지속
• 블랙록 호주 비트코인 ETF 상장: 호주 증권거래소에서 iShares 비트코인 ETF 출시로 시장 확산
• 비트코인 마이너들 실적 호조: MARA, Hut 8 등 주요 마이너들이 3분기 수익과 비트코인 보유량 증가
• 마이크로소프트-아마존 마이너 거래: IREN, Cipher 등 비트코인 마이너들과 빅테크 기업들 간 수십억 달러 규모 계약
• 코인베이스 은행 면허 추진: 전통 금융과의 격차 해소를 위한 국가 신탁 면허 신청
• 분석가들의 강세 전망: "Red October" 이후 11월 강세장 예상, 연말 15만 달러 목표가 유지

주요 리스크 요인

• 연준 매파적 정책: 금리 인하 불확실성과 양적 긴축 지속으로 유동성 축소 우려
• 달러 인덱스 강세: DXY 100 돌파로 위험자산 대비 달러 선호도 증가
• 북한 암호화폐 자금세탁: 미 재무부의 북한 관련 암호화폐 제재로 규제 리스크 부각
• 대규모 해킹 사건: Balancer 프로토콜 1억 2,800만 달러 해킹으로 DeFi 보안 우려 확산
• 중국 정부 셧다운 영향: 경제적 불확실성 증가로 글로벌 리스크 자산 회피 심리 확산

결론 및 전망

현재 비트코인 시장은 단기적으로 극도의 부정적 심리에 지배되고 있으나, 장기적 펀더멘털은 여전히 견고하다는 평가가 지배적이다. 연준의 매파적 스탠스와 달러 강세가 주요 하락 요인으로 작용하고 있지만, 이는 일시적인 거시경제적 조정으로 해석되고 있다.

기관투자자들의 축적 행위가 지속되고 있으며, 특히 10만 2,000달러 구간에서 강력한 매수세가 관찰되고 있다. 이는 현재 가격 수준이 펀더멘털 대비 저평가되었다는 시장 참여자들의 판단을 반영한다. 비트코인 마이너들의 견조한 실적과 빅테크 기업들과의 파트너십 확대도 생태계의 건전성을 뒷받침하고 있다.

기술적 관점에서는 9만 9,000~10만 1,000달러 구간이 핵심 지지선으로 작용할 것으로 예상되며, 이 구간에서의 반등 여부가 향후 시장 방향성을 결정할 것으로 보인다. 다수의 분석가들은 현재 조정을 "Red October" 이후의 건전한 조정으로 해석하며, 11월 강세 시나리오와 연말 12만~15만 달러 목표가를 여전히 유효하다고 평가하고 있다.

*핵심 모니터링 포인트*: 10만 달러 심리적 지지선 방어 여부, 연준 정책 변화 시그널, 기관투자자들의 ETF 자금 흐름, 장기 보유자들의 매도 압력 지속성, 거시경제 지표와 달러 인덱스 동향을 면밀히 주시해야 할 시점이다.

※ 본 보고서는 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 투자 권유나 조언이 아닙니다. 투자 결정은 개인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.

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